Margin ve Scaling
Her döngü, yapılandırma sırasında seçilen iki moddan birinde çalışır: Margin veya Scaling. İkisi de aynı soruya (kâr nereden gelmeli?) zıt yollarla cevap verir, çünkü bir challenge'ın iki olası sonu aynı olasılığa sahip değildir.
Tasarımın etrafında döndüğü asimetri
İstatistiksel olarak, bir prop hesabının maksimum drawdown limitine ulaşması, bir payout'a ulaşmaktan çok daha olası bir senaryodur. Dürüst her yapılandırma, olası durumda (hesap yanar) ne olacağına ve şanslı durumda (hesap payout öder) ne olacağına karar vermek zorundadır. Margin ve Scaling zıt tercihler yapar.
Margin
Margin modu, prop hesabı herhangi bir aşamada maksimum drawdown limitine ulaştığında kâr elde etmeye odaklanır. Başka bir deyişle: olası senaryoyu kârlı senaryo yapar: challenge yandığında broker bacağı öder.
- Neden kullanılır: en sık gerçekleşen senaryoda kazandırır. Beklenen net kâr Scaling'den düşüktür, ama onu gerçekleştirmenin istatistiksel şansı daha yüksektir.
- Sermaye gereksinimi: ortalamada Scaling'e kıyasla kabaca iki kat broker yatırımı gerektirir.
- Dezavantajı: hesap payout'a ulaşırsa, payout genellikle broker hesabında biriken zararı dengeler ve çok az ya da hiç net kâr bırakmaz. Döngünün nasıl yapılandırıldığına bağlıdır, ama tipik sonuç budur.
Scaling
Scaling modu, prop hesabı canlı aşama hedefinde bir payout'a ulaştığında kâr elde etmeye odaklanır; bunun yerine maksimum drawdown limitine ulaşılırsa challenge maliyetini broker hesabı üzerinden geri kazanmayı da amaçlar.
- Neden kullanılır: hesap yanarsa prop maliyetini geri kazandırır ve hesap payout'a ulaşırsa net kâr için geniş alan bırakır. Beklenen net kâr Margin'den yüksektir, ama onu gerçekleştirmenin istatistiksel şansı daha düşüktür.
- Sermaye gereksinimi: ortalamada Margin'in kabaca yarısı kadar broker yatırımı gerektirir.
- Dezavantajı: hesap yanarsa (olası senaryo) net kâr yoktur: yalnızca maliyetin geri kazanılması ya da üzerine küçük bir kâr.
İkisi arasında seçim
Seçim büyük ölçüde sermaye ve niyetle ilgilidir. Margin daha fazla broker sermayesi ister ve olası senaryoda öder; Scaling daha az sermaye ister, olumsuz tarafı kabaca challenge maliyeti düzeyinde tutar ve payout senaryosunda öder. Ardından risk ayarı kaydırıcısı, seçtiğin mod içinde hedge'in yoğunluğunu (ve onunla birlikte beklenen tahminleri ve gereken broker yatırımını) ince ayarlar.
Her modun ürettiği tahminlerin tanımları için bkz. Metrikler ve Payout'lar Açıklandı.