Margin vs Scaling
Svaki ciklus radi u jednom od dva moda, odabranom pri konfiguraciji: Margin ili Scaling. Odgovaraju na isto pitanje (odakle treba doći profit?) na suprotne načine, jer dva moguća kraja challengea nemaju istu vjerojatnost.
Asimetrija oko koje se dizajnira
Statistički, to da prop račun dosegne svoj limit maksimalnog drawdowna mnogo je vjerojatniji scenarij od dolaska do payouta. Svaka poštena konfiguracija mora odlučiti što se događa u vjerojatnom slučaju (račun izgori), a što u sretnom slučaju (račun isplati). Margin i Scaling donose suprotne odluke.
Margin
Margin mod fokusira se na ostvarivanje profita kada prop račun dosegne svoj limit maksimalnog drawdowna, u bilo kojoj fazi. Drugim riječima: vjerojatni scenarij čini profitabilnim: kada challenge izgori, strana kod brokera plaća.
- Zašto ga koristiti: zarađuje u scenariju koji se najčešće događa. Očekivani neto profit niži je nego u Scalingu, ali je statistička šansa da se ostvari veća.
- Potreban kapital: u prosjeku treba otprilike dvostruki depozit kod brokera u usporedbi sa Scalingom.
- Nedostatak: ako račun ipak dođe do payouta, payout obično poništava gubitak akumuliran na računu kod brokera, pa ostaje malo ili nimalo neto profita. Ovisi o tome kako je ciklus konfiguriran, ali to je tipičan ishod.
Scaling
Scaling mod fokusira se na ostvarivanje profita kada prop račun dođe do payouta na tvom cilju live faze, a i dalje nastoji vratiti trošak challengea preko računa kod brokera ako se umjesto toga dosegne limit maksimalnog drawdowna.
- Zašto ga koristiti: vraća cijenu propa ako račun izgori i ostavlja dovoljno prostora za neto profit ako račun dođe do payouta. Očekivani neto profit viši je nego u Marginu, ali je statistička šansa da se ostvari manja.
- Potreban kapital: u prosjeku treba otprilike pola depozita kod brokera u odnosu na Margin.
- Nedostatak: ako račun izgori (vjerojatni scenarij), nema neto profita: samo povrat troška ili mali profit povrh njega.
Izbor između njih
Izbor se uglavnom svodi na kapital i namjeru. Margin traži više kapitala kod brokera i plaća u vjerojatnom scenariju; Scaling traži manje kapitala, drži gubitak otprilike na razini troška challengea i plaća u scenariju payouta. Klizač prilagodbe rizika zatim podešava intenzitet hedginga (a s njim i očekivane projekcije i potreban depozit kod brokera) unutar moda koji si odabrao.
Za definicije projekcija koje svaki mod daje, pogledaj Metrike i payouti objašnjeni.