Margin vs Scaling

Chaque cycle tourne dans l’un des deux modes, choisi à la configuration : Margin ou Scaling. Ils répondent à la même question (d’où doit venir le profit ?) de façon opposée, parce que les deux fins possibles d’un challenge n’ont pas la même probabilité.

L’asymétrie à prendre en compte

Statistiquement, un compte prop qui atteint sa limite de drawdown maximum est un scénario bien plus probable que l’atteinte d’un payout. Toute configuration honnête doit décider de ce qui se passe dans le cas probable (le compte saute) et de ce qui se passe dans le cas heureux (le compte verse un payout). Margin et Scaling font des choix opposés.

Margin

Le mode Margin vise à réaliser un profit lorsque le compte prop atteint sa limite de drawdown maximum, à n’importe quelle étape. Autrement dit, il fait du scénario probable le scénario rentable : quand le challenge saute, la jambe broker paie.

• Pourquoi l’utiliser : il gagne dans le scénario le plus fréquent. Le profit net attendu est plus faible qu’en Scaling, mais la probabilité statistique de le réaliser est plus élevée.
• Capital requis : en moyenne, il demande environ le double du dépôt broker par rapport à Scaling.
• L’inconvénient : si le compte atteint quand même le payout, celui-ci compense généralement la perte accumulée sur le compte broker, ce qui laisse peu ou pas de profit net. Cela dépend de la configuration du cycle, mais c’est l’issue typique.

Scaling

Le mode Scaling vise à réaliser un profit lorsque le compte prop atteint un payout à votre objectif de phase live, tout en cherchant à récupérer le coût du challenge via le compte broker si c’est la limite de drawdown maximum qui est atteinte.

• Pourquoi l’utiliser : il récupère le coût prop si le compte saute, et laisse une large marge de profit net si le compte atteint le payout. Le profit net attendu est plus élevé qu’en Margin, mais la probabilité statistique de le réaliser est plus faible.
• Capital requis : en moyenne, il demande environ la moitié du dépôt broker de Margin.
• L’inconvénient : si le compte saute (le scénario probable), il n’y a pas de profit net : seulement la récupération du coût, ou un léger profit en plus.

Choisir entre les deux

Le choix dépend surtout du capital et de l’intention. Margin demande plus de capital broker et paie dans le scénario probable ; Scaling demande moins de capital, limite la perte à peu près au coût du challenge, et paie dans le scénario du payout. Le curseur d’ajustement du risque règle ensuite l’intensité du hedging (et avec elle les projections attendues et le dépôt broker requis) dans le mode que vous avez choisi.

Pour les définitions des projections produites par chaque mode, voir Métriques et payouts expliqués.