Margin или Scaling

Каждый цикл работает в одном из двух режимов, выбранном при настройке: Margin или Scaling. Они отвечают на один и тот же вопрос (откуда должна прийти прибыль?) противоположным образом, потому что два возможных финала челленджа имеют разную вероятность.

Асимметрия, вокруг которой всё строится

Статистически достижение проп-счётом лимита максимальной просадки намного вероятнее, чем выход на выплату. Любая честная настройка должна решить, что происходит в вероятном случае (счёт сгорает) и что происходит в удачном случае (счёт приносит выплату). Margin и Scaling делают противоположный выбор.

Margin

Режим Margin нацелен на получение прибыли, когда проп-счёт достигает лимита максимальной просадки, на любом этапе. Иначе говоря, он делает вероятный сценарий прибыльным: когда челлендж сгорает, платит нога у брокера.

• Зачем его использовать: он зарабатывает в том сценарии, который случается чаще всего. Ожидаемая чистая прибыль ниже, чем в Scaling, но статистический шанс её получить выше.
• Требование к капиталу: в среднем ему нужен примерно вдвое больший депозит у брокера, чем в Scaling.
• Недостаток: если счёт всё же доходит до выплаты, выплата обычно лишь компенсирует убыток, накопленный на брокерском счёте, оставляя небольшую чистую прибыль или ничего. Это зависит от настройки цикла, но таков типичный исход.

Scaling

Режим Scaling нацелен на получение прибыли, когда проп-счёт доходит до выплаты при вашей цели реальной фазы, при этом стремясь вернуть стоимость челленджа через брокерский счёт, если вместо этого будет достигнут лимит максимальной просадки.

• Зачем его использовать: он возвращает стоимость пропа, если счёт сгорает, и оставляет достаточно места для чистой прибыли, если счёт доходит до выплаты. Ожидаемая чистая прибыль выше, чем в Margin, но статистический шанс её получить ниже.
• Требование к капиталу: в среднем ему нужна примерно половина депозита у брокера по сравнению с Margin.
• Недостаток: если счёт сгорает (вероятный сценарий), чистой прибыли нет: только возврат стоимости или небольшая прибыль сверху.

Как выбрать

Выбор в основном зависит от капитала и намерения. Margin требует больше капитала у брокера и платит в вероятном сценарии; Scaling требует меньше капитала, удерживает худший исход примерно на уровне стоимости челленджа и платит в сценарии выплаты. Ползунок корректировки риска затем настраивает интенсивность хеджирования (а вместе с ней ожидаемые прогнозы и необходимый депозит у брокера) в рамках выбранного режима.

Определения прогнозов, которые даёт каждый режим, см. в разделе Метрики и выплаты.