Margin vs Scaling

Ogni ciclo gira in una di due modalità, scelta in configurazione: Margin o Scaling. Rispondono alla stessa domanda (da dove deve arrivare il profitto?) in modi opposti, perché i due finali possibili di una challenge non hanno la stessa probabilità.

L'asimmetria attorno a cui progettare

Statisticamente, un conto prop che tocca il suo limite di max drawdown è uno scenario molto più probabile del raggiungimento di un payout. Qualsiasi configurazione onesta deve decidere cosa succede nel caso probabile (il conto salta) e cosa succede nel caso fortunato (il conto paga il payout). Margin e Scaling fanno scelte opposte.

Margin

La modalità Margin punta a ottenere un profitto quando il conto prop raggiunge il suo limite di max drawdown, in qualsiasi fase. In altre parole: rende profittevole lo scenario probabile: quando la challenge salta, paga la gamba broker.

• Perché usarla: guadagna nello scenario che si verifica più spesso. Il profitto netto atteso è più basso che in Scaling, ma la probabilità statistica di realizzarlo è più alta.
• Capitale richiesto: in media richiede circa il doppio del deposito broker rispetto a Scaling.
• Il rovescio: se il conto arriva davvero al payout, di solito il payout compensa la perdita accumulata sul conto broker, lasciando poco o nessun profitto netto. Dipende da come è configurato il ciclo, ma è l'esito tipico.

Scaling

La modalità Scaling punta a ottenere un profitto quando il conto prop arriva a un payout al target della tua fase live, cercando comunque di recuperare il costo della challenge attraverso il conto broker se invece si tocca il limite di max drawdown.

• Perché usarla: recupera il costo prop se il conto salta, e lascia ampio margine di profitto netto se il conto arriva al payout. Il profitto netto atteso è più alto che in Margin, ma la probabilità statistica di realizzarlo è più bassa.
• Capitale richiesto: in media richiede circa la metà del deposito broker di Margin.
• Il rovescio: se il conto salta (lo scenario probabile), non c'è profitto netto: solo il recupero del costo, o un piccolo profitto in più.

Come scegliere

La scelta riguarda soprattutto capitale e intenzione. Margin chiede più capitale sul broker e paga nello scenario probabile; Scaling chiede meno capitale, tiene il rischio intorno al costo della challenge e paga nello scenario del payout. Il cursore di regolazione rischio poi calibra l'intensità dell'hedging (e con essa le proiezioni attese e il deposito broker richiesto) all'interno della modalità che hai scelto.

Per le definizioni delle proiezioni prodotte da ciascuna modalità, vedi Metriche e payout spiegati.