Margin vs Scaling

Każdy cykl działa w jednym z dwóch trybów, wybieranym przy konfiguracji: Margin lub Scaling. Odpowiadają na to samo pytanie (skąd ma pochodzić zysk?) w przeciwny sposób, bo dwa możliwe zakończenia challenge'u nie są równie prawdopodobne.

Asymetria, wokół której się projektuje

Statystycznie dojście konta prop do limitu maksymalnego drawdownu jest dużo bardziej prawdopodobne niż dojście do wypłaty. Każda uczciwa konfiguracja musi zdecydować, co dzieje się w przypadku prawdopodobnym (konto się spala), a co w przypadku szczęśliwym (konto dochodzi do wypłaty). Margin i Scaling dokonują przeciwnych wyborów.

Margin

Tryb Margin skupia się na osiągnięciu zysku, gdy konto prop dojdzie do swojego limitu maksymalnego drawdownu, na dowolnym etapie. Innymi słowy: z prawdopodobnego scenariusza robi scenariusz zyskowny: gdy challenge się spala, płaci noga u brokera.

• Dlaczego go używać: zarabia w scenariuszu, który zdarza się najczęściej. Oczekiwany zysk netto jest niższy niż w Scaling, ale statystyczna szansa na jego realizację jest wyższa.
• Wymagany kapitał: średnio potrzebuje mniej więcej podwójnego depozytu u brokera w porównaniu ze Scaling.
• Wada: jeśli konto jednak dojdzie do wypłaty, wypłata zwykle pokrywa stratę skumulowaną na koncie u brokera, zostawiając niewielki zysk netto albo żaden. Zależy to od konfiguracji cyklu, ale taki jest typowy wynik.

Scaling

Tryb Scaling skupia się na osiągnięciu zysku, gdy konto prop dojdzie do wypłaty przy Twoim celu fazy live, a jednocześnie dąży do odzyskania kosztu challenge'u przez konto u brokera, jeśli zamiast tego zostanie osiągnięty limit maksymalnego drawdownu.

• Dlaczego go używać: odzyskuje koszt prop, jeśli konto się spali, i zostawia sporo miejsca na zysk netto, jeśli konto dojdzie do wypłaty. Oczekiwany zysk netto jest wyższy niż w Margin, ale statystyczna szansa na jego realizację jest niższa.
• Wymagany kapitał: średnio potrzebuje mniej więcej połowy depozytu u brokera wymaganego przez Margin.
• Wada: jeśli konto się spali (prawdopodobny scenariusz), nie ma zysku netto: jest tylko odzyskanie kosztu albo niewielki zysk ponad nim.

Jak wybrać

Wybór dotyczy głównie kapitału i zamiaru. Margin wymaga więcej kapitału u brokera i płaci w prawdopodobnym scenariuszu; Scaling wymaga mniej kapitału, utrzymuje stratę na poziomie mniej więcej kosztu challenge'u i płaci w scenariuszu wypłaty. Suwak dostosowania ryzyka dostraja następnie intensywność hedgingu (a wraz z nią oczekiwane prognozy i wymagany depozyt u brokera) w ramach wybranego trybu.

Definicje prognoz, które daje każdy tryb, znajdziesz w Metryki i wypłaty wyjaśnione.