Erozyon

Erozyon, işlemlerinin sürtünme maliyetlerinin tamamıdır: bir pozisyonu açmak, kapatmak ve tutmak için ödediğin her maliyet. Prop Firm Armour ile işlem yaptığında bu maliyetler iki tarafta birden (prop firma hesabında ve broker hesabında) ödenir ve operasyonun potansiyel performansından yer.

Resmi olarak, bir işlemin erozyonu, bir broker işleminin gerçekleşen sonucu ile beklenen sonucu arasındaki farktır. Zaman zaman lehine çalışabilen tek bileşen swap'tır; bazı enstrümanlarda gece boyunca pozisyon tutulduğunda pozitif olur. Geri kalan her şey her zaman bir maliyettir.

Erozyon neden vardır

Hedge edilmiş olmak bedava olmak anlamına gelmez. Armour pozisyonlarını hedge eder, ama her pozisyon yine de bir işlemdir ve işlemler iki hesapta da kazanılmaz, ödenir. Komisyonlar, spread'ler ve swap ücretleri prop hesabında ve bir kez daha broker hesabında alınır. Zaman geçtikçe ve işlemler biriktikçe bu sürtünme maliyetleri erozyona dönüşür.

Döküm

Prop Firm Armour erozyonu işlem başına takip eder ve bileşenlere ayırır; böylece performansın tam olarak nereden sızdığını görebilirsin. Panelin tamamında master prop firma hesabı, slave ise broker hesabın anlamına gelir:

• Master komisyonu: prop firma hesabındaki komisyonlarla aşınan performans.
• Slave komisyonu: broker hesabındaki komisyonlarla aşınan performans.
• Master swap: prop firma hesabındaki swap ücretleriyle aşınan performans.
• Slave swap: broker hesabındaki swap ücretleriyle aşınan performans.
• Yuvarlama: işlemler broker hesabına kopyalanırken lot büyüklüklerinin yuvarlanmasıyla aşınan performans.
• Dengeleyici: prop firma hesabında hedeflerin veya drawdown'ların aşılmasıyla aşınan performans (örneğin hedef +8% iken bir aşamayı +9% ile kapatmak: fazladan performans prop tarafında üretilir ama iki tarafta da ödenir).
• Kopyalanamayan: broker hesabına kopyalanmayan işlemlerle aşınan performans.
• Spread, slippage ve gecikme: her işlem çiftindeki spread'ler, slippage ve yürütme gecikmesiyle aşınan performans; bu metrik prop firma ve broker hesapları arasında birleştirilir.

Nasıl yorumlanır

Ayrıntılı döküm, prop trading'indeki hangi faktörlerin erozyona en çok katkıda bulunduğunu kolayca belirlemeni sağlar; böylece belirtiye değil nedene müdahale edebilirsin.

Somut bir örnek: erozyonunun çoğu swap erozyonu ise, işlemlerin sana en çok gece boyunca açık kaldıklarında mal oluyordur. Gece boyunca pozisyon tutmamak sorunu kökünden ortadan kaldırır. Ya da pozisyonu tutmadan önce swap ücretlerini önceden kontrol edip tutmanın bedeline değip değmeyeceğine karar verebilirsin.

Erozyon sayfasını okumak

• Genel erozyon: tüm döngülerindeki kümülatif işlem erozyonu.
• Erozyon ortalaması: işlem başına ortalama erozyon, ayrıca prop hesap büyüklüğünün 1%'i üzerinden hesaplanan bir yüzde olarak gösterilir.
• Kabul edilebilir ortalama: 0 ile belirlediğin değer arasındaki işlemleri gri gösteren bir girdi; böylece olağandışı erozyonlu işlemler dağılım grafiklerinde öne çıkar.
• Döngü başına erozyon: belirli bir döngüde kapatılan tüm işlemlerin kümülatif sürtünme maliyetleri, döngü detay sayfasında gösterilir.

Erozyon, bir döngüyü yapılandırırken gösterilen tahminlerin neden tahmini olarak işaretlendiğinin de nedenidir: gerçekte nasıl işlem yaptığına bağlı olan erozyonu içermezler.