Erosão
A erosão é a totalidade dos custos de fricção do seu trading: cada custo que paga para abrir, fechar e manter uma posição. Quando opera com o Prop Firm Armour, estes custos são pagos dos dois lados (a conta prop firm e a conta do corretor), e corroem o desempenho potencial da operação.
Formalmente, a erosão de uma operação é a diferença entre o resultado real de uma operação no corretor e o resultado esperado. A única componente que pode ocasionalmente jogar a seu favor é o swap, que em alguns instrumentos é positivo quando a posição fica aberta durante a noite; tudo o resto é sempre um custo.
Porque existe a erosão
Com hedge não significa grátis. O Armour faz o hedge das suas posições, mas cada posição continua a ser uma transação, e as transações pagam-se, não se ganham, nas duas contas. Comissões, spreads e swaps são cobrados na conta prop e outra vez na conta do corretor. Com o tempo e com a acumulação de operações, estes custos de fricção transformam-se em erosão.
A decomposição
O Prop Firm Armour regista a erosão por operação e decompõe-na por componente, para que veja exatamente por onde o desempenho se perde. Em todo o dashboard, master significa a conta prop firm e slave significa a sua conta de corretor:
- Comissão master: desempenho corroído pelas comissões na conta prop firm.
- Comissão slave: desempenho corroído pelas comissões na conta do corretor.
- Swap master: desempenho corroído pelos swaps na conta prop firm.
- Swap slave: desempenho corroído pelos swaps na conta do corretor.
- Arredondamento: desempenho corroído pelo arredondamento do tamanho dos lotes quando as operações são copiadas para a conta do corretor.
- Equalizador: desempenho corroído por ultrapassar objetivos ou drawdowns na conta prop firm (por exemplo, fechar uma fase a +9% quando o objetivo era +8%: o desempenho extra é produzido do lado prop mas pago dos dois lados).
- Falha na cópia: desempenho corroído por operações que não foram copiadas para a conta do corretor.
- Spread, slippage e latência: desempenho corroído por spreads, slippage e latência de execução em cada par de operações; esta métrica é combinada entre a conta prop firm e a conta do corretor.
Como interpretá-la
A decomposição detalhada torna simples identificar que fatores do seu trading prop mais contribuem para a erosão, para que possa agir sobre a causa em vez do sintoma.
Um exemplo concreto: se a maior parte da sua erosão é erosão de swap, as suas operações custam-lhe mais enquanto ficam abertas durante a noite. Não manter posições durante a noite eliminaria o problema na raiz. Ou, antes de manter uma posição, pode verificar os swaps com antecedência e decidir se vale a pena pagar por isso.
Ler a página da erosão
- Erosão global: a erosão acumulada das operações em todos os seus ciclos.
- Erosão média: a erosão média por operação, também apresentada como percentagem calculada sobre 1% do tamanho da conta prop.
- Média aceitável: um campo que acinzenta as operações entre 0 e o valor que definir, para que as operações com erosão excecional sobressaiam nos gráficos de dispersão.
- Erosão por ciclo: os custos de fricção acumulados de todas as operações fechadas num dado ciclo, apresentados na página de detalhe do ciclo.
A erosão é também a razão pela qual as projeções apresentadas quando configura um ciclo estão marcadas como estimativas: não incluem a erosão, que depende de como opera de facto.