Erosione
L'erosione è la totalità dei costi di frizione del tuo trading: ogni costo che paghi per aprire, chiudere e mantenere una posizione. Quando fai trading con Prop Firm Armour questi costi si pagano su entrambi i lati (il conto prop firm e il conto broker), e intaccano la performance potenziale dell'operazione.
In termini formali, l'erosione di un trade è la differenza tra l'esito effettivo di un trade sul broker e quello atteso. L'unica componente che può occasionalmente lavorare a tuo favore è lo swap, che su alcuni strumenti è positivo quando si mantiene la posizione overnight; tutto il resto è sempre un costo.
Perché esiste l'erosione
In hedge non vuol dire gratis. Armour mette in hedge le tue posizioni, ma ogni posizione resta una transazione, e le transazioni si pagano, non si guadagnano, su entrambi i conti. Commissioni, spread e costi di swap vengono addebitati sul conto prop e di nuovo sul conto broker. Con il passare del tempo e l'accumularsi dei trade, questi costi di frizione maturano in erosione.
La scomposizione
Prop Firm Armour traccia l'erosione per trade e la scompone per componente, così puoi vedere esattamente dove si disperde la performance. In tutta la dashboard, master indica il conto prop firm e slave indica il tuo conto di brokeraggio:
- Commissione master: performance erosa dalle commissioni sul conto prop firm.
- Commissione slave: performance erosa dalle commissioni sul conto di brokeraggio.
- Swap master: performance erosa dai costi di swap sul conto prop firm.
- Swap slave: performance erosa dai costi di swap sul conto di brokeraggio.
- Arrotondamento: performance erosa dall'arrotondamento dei lotti quando i trade vengono replicati sul conto di brokeraggio.
- Equalizzatore: performance erosa dal superamento di target o drawdown sul conto prop firm (per esempio, chiudere una fase a +9% quando il target era +8%: la performance in più viene prodotta sul lato prop ma pagata su entrambi i lati).
- Coperture mancate: performance erosa dai trade che non sono stati replicati sul conto di brokeraggio.
- Spread, slippage e latenza: performance erosa da spread, slippage e latenza di esecuzione su ogni coppia di trade; questa metrica è unificata tra il conto prop firm e il conto di brokeraggio.
Come interpretarla
La scomposizione dettagliata rende semplice capire quali fattori del tuo trading prop contribuiscono di più all'erosione, così puoi intervenire sulla causa invece che sul sintomo.
Un esempio concreto: se la maggior parte della tua erosione è erosione da swap, i tuoi trade ti costano di più mentre restano aperti overnight. Non mantenere le posizioni overnight eliminerebbe il problema alla radice. Oppure, prima di mantenerle, puoi controllare in anticipo i costi di swap e decidere se vale la pena pagarli.
Leggere la pagina dell'erosione
- Erosione globale: erosione cumulativa dei trade su tutti i tuoi cicli.
- Media dell'erosione: l'erosione media per trade, mostrata anche come percentuale calcolata sull'1% della dimensione del conto prop.
- Media accettabile: un valore da inserire che rende grigi i trade compresi tra 0 e il valore impostato, così i trade con erosione eccezionale risaltano nei grafici a dispersione.
- Erosione per ciclo: i costi di frizione cumulativi di tutti i trade chiusi in un dato ciclo, mostrati nella pagina di dettaglio del ciclo.
L'erosione è anche il motivo per cui le proiezioni mostrate quando configuri un ciclo sono indicate come stime: non includono l'erosione, che dipende da come fai trading nella realtà.