Was ist eine Prop-Firm-Challenge
Eine Prop-Firm-Challenge ist das Evaluationsverfahren, mit dem CFD-Proprietary-Trading-Firmen entscheiden, ob sie dich eines ihrer finanzierten Konten traden lassen. Diese Seite behandelt CFD-Prop-Firms; die Welt der Futures funktioniert anders.
Das Grundmodell
Du zahlst eine Einstiegsgebühr und erhältst ein Demokonto mit einem virtuellen Saldo, der Kontogröße (zum Beispiel $50,000). Auf diesem Konto musst du beweisen, dass du nach einer Reihe von Regeln traden kannst:
- Gewinnziel: die Performance, die du auf die Kontogröße erreichen musst, um die Phase zu bestehen (zum Beispiel +8%).
- Drawdown-Limit: der maximal erlaubte Verlust, bevor das Konto als gescheitert gilt (zum Beispiel −10% insgesamt, oft mit einem zusätzlichen täglichen Verlustlimit).
Challenges gibt es in den Formaten 1 Schritt, 2 Schritte und 3 Schritte: die Anzahl der Evaluationsphasen, die du bestehen musst, jede mit eigenem Gewinnziel, bevor du die Live-Phase erreichst.
Die Live-Phase und die Payouts
Bestehe alle Phasen, und du erreichst die Live-Phase (oft Funded-Konto genannt): Du tradest weiter nach den Regeln, und die Firma zahlt dir einen Prozentsatz der Performance, die du erzielst: die Gewinnaufteilung. Viele Firmen erstatten die Challenge-Gebühr außerdem mit deinem ersten Payout, und manche zahlen einen zusätzlichen Bonus, sobald deine Performance eine bestimmte Schwelle überschreitet.
Die Rechnung, die niemand bewirbt
Die Kontogröße ist virtuell; die Gebühr ist echtes Geld. Und die Mathematik der Regeln arbeitet gegen die Uhr: Eine Strategie, die 100 bis 200 Trades braucht, um ihre echte Statistik zu zeigen, wird meist an einem Gewinnziel gemessen, das innerhalb von 20 bis 30 Trades erreicht wird (oder das Konto beendet). Die meisten Versuche enden am Drawdown-Limit, also sind die laufenden Kosten für aktive Trader nicht eine Gebühr, sondern ein Strom von Gebühren.
Das ist das Problem, um das herum Prop Firm Armour gebaut ist: nicht die Challenge für dich zu bestehen, sondern die Kosten der Versuche zurückholbar zu machen, damit dein Edge genug Zeit und Versuche bekommt, um zu Payouts zu werden.